Cómo leer un gráfico de velas (y los límites del análisis técnico)
Los gráficos de velas son la forma más habitual de representar la evolución del precio de una acción, un índice, una divisa o una criptomoneda. A primera vista parecen complicados, pero se leen en cinco minutos. Esta guía te enseña a interpretarlos y a conocer los conceptos básicos del análisis técnico, además de sus limitaciones.
Anatomía de una vela
Cada vela resume lo que ocurrió con el precio durante un periodo: un minuto, una hora, un día o una semana, según el gráfico. Contiene cuatro datos:
- Apertura: el precio al inicio del periodo.
- Cierre: el precio al final.
- Máximo: el precio más alto alcanzado.
- Mínimo: el precio más bajo.
El cuerpo de la vela, el rectángulo grueso, va de la apertura al cierre. Si el cierre es superior a la apertura, la vela suele ser verde (o blanca): el precio subió. Si es inferior, roja (o negra): bajó. Las mechas, las líneas finas arriba y abajo, llegan hasta el máximo y el mínimo.
Elegir el periodo adecuado
El mismo activo cuenta historias muy distintas según el plazo. En un gráfico de 5 minutos puedes ver una caída aparatosa que, en un gráfico diario, es un simple bache dentro de una tendencia alcista. Para inversores a largo plazo, lo más útil suele ser mirar gráficos semanales o mensuales, y rangos de varios años. En nuestra página de mercados puedes cambiar el intervalo y el rango de cualquier activo.
El volumen
Las barras que aparecen en la parte inferior del gráfico muestran cuántas acciones o unidades se negociaron en cada periodo. Un movimiento con mucho volumen indica que participa mucha gente y suele considerarse más significativo. Una subida con muy poco volumen puede ser más frágil. Lo explicamos en oferta y demanda.
Tendencias, soportes y resistencias
- Tendencia alcista: máximos y mínimos cada vez más altos.
- Tendencia bajista: máximos y mínimos cada vez más bajos.
- Soporte: un nivel de precio en el que la caída se ha frenado varias veces, porque aparecen compradores.
- Resistencia: un nivel en el que la subida se ha detenido repetidamente, porque aparecen vendedores.
Cuando un precio rompe con claridad una resistencia, esa zona a menudo pasa a actuar como soporte, y al revés.
Los indicadores más comunes
Medias móviles
Calculan el precio medio de los últimos días, por ejemplo 50 o 200 sesiones, y lo dibujan como una línea que suaviza el ruido diario. Muchos inversores consideran que un precio por encima de su media de 200 sesiones está en tendencia alcista a largo plazo.
RSI (Índice de Fuerza Relativa)
Oscila entre 0 y 100 y mide la velocidad de los movimientos recientes. Por encima de 70 se suele hablar de sobrecompra y por debajo de 30 de sobreventa. No significa que el precio vaya a girarse, solo que se ha movido mucho en poco tiempo.
MACD
Compara dos medias móviles para detectar cambios en la fuerza de una tendencia. Sus cruces se interpretan como posibles señales de cambio de dirección.
Las limitaciones del análisis técnico
Es útil para entender el comportamiento de un precio, identificar zonas relevantes y no comprar en medio de una euforia sin darte cuenta. Pero no sustituye a entender qué estás comprando. Para eso, complementa con el análisis de las cuentas de la empresa y su valoración.
Este artículo es informativo y educativo, y no constituye una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero o fiscal personalizado. Invertir conlleva riesgos, incluida la pérdida del capital invertido.