Cómo elegir un bróker: la lista de comprobación
Para comprar acciones, ETFs o fondos necesitas un intermediario: un banco o un bróker. Elegir bien es más importante de lo que parece. Unas comisiones altas pueden comerse buena parte de tu rentabilidad durante años, y una plataforma poco fiable puede poner en riesgo tu dinero. Estos son los puntos que conviene revisar antes de abrir una cuenta.
1. Que esté autorizado: lo primero y no negociable
En España, las entidades que prestan servicios de inversión deben estar registradas en la CNMV, o bien estar autorizadas en otro país de la Unión Europea y notificadas para operar en España. Puedes comprobarlo en unos minutos en el buscador de entidades de la web de la CNMV.
2. Qué protección tiene tu dinero
Cuando compras acciones o fondos, esos valores son tuyos, no del bróker: la entidad solo los custodia. Si el bróker quiebra, en principio deberías poder recuperarlos. Para los casos en que no sea posible, existen fondos de garantía:
- FOGAIN: cubre a los clientes de sociedades y agencias de valores españolas hasta 100.000 euros por inversor si la entidad no puede devolver el dinero o los valores que custodia.
- Fondo de Garantía de Depósitos: cubre el efectivo depositado en bancos españoles hasta 100.000 euros por titular y entidad.
- Brókers de otros países: están cubiertos por el fondo de garantía de su país de origen, con límites y condiciones propias. Consulta cuál es antes de abrir la cuenta.
Importante: estos fondos protegen frente a la insolvencia de la entidad, no frente a las pérdidas por caídas del mercado.
3. Las comisiones, una por una
| Comisión | Qué es | Qué buscar |
|---|---|---|
| Compraventa | Lo que cobra por cada operación | Importes fijos bajos o porcentajes pequeños |
| Custodia | Cobro periódico por guardar tus valores | Idealmente sin custodia |
| Cambio de divisa | Al comprar valores en dólares u otras monedas | Menos del 0,25% por cambio |
| Cánones de bolsa | Tasas del mercado que el bróker repercute | Que se indiquen con claridad |
| Mantenimiento o inactividad | Cobros por tener la cuenta abierta o no operar | Mejor que no existan |
Haz números con tu caso real. Si piensas invertir 200 euros al mes, una comisión fija de 5 euros por compra supone un 2,5% de cada aportación, una barbaridad. En ese caso, un bróker con comisiones bajas o sin comisiones para planes de inversión periódica, o los fondos indexados, que normalmente no tienen comisión de compra, pueden salir mucho más baratos.
4. Qué productos ofrece
No todos los brókers ofrecen lo mismo. Algunos tienen miles de acciones y ETFs pero pocos fondos; otros al revés. Si tu plan pasa por fondos indexados y aprovechar la ventaja fiscal del traspaso, que explicamos en cómo tributan las inversiones, necesitas una plataforma con un buen catálogo de fondos.
5. Fiscalidad: bróker español o extranjero
Los brókers españoles practican las retenciones y envían la información a Hacienda, de modo que tus datos fiscales aparecen ya en el borrador de la renta. Con un bróker extranjero tendrás que declarar tú mismo todas las operaciones y, si superas los 50.000 euros, presentar el modelo 720. No es un problema insalvable, pero requiere más orden.
6. Cuidado con los productos complejos
Muchas plataformas ofrecen CFDs, opciones o productos apalancados, que permiten mover mucho más dinero del que tienes. Por normativa europea deben advertir del porcentaje de sus clientes minoristas que pierde dinero con ellos, y esa cifra suele superar con claridad la mitad. Si estás empezando, no los necesitas.
Lista de comprobación final
- Está registrado en la CNMV o autorizado en la UE y notificado en España.
- Sabes qué fondo de garantía te cubre y hasta cuánto.
- Has calculado lo que pagarías en un año con tu forma de invertir.
- Tiene los productos que necesitas.
- Entiendes cómo te afectará en la declaración de la renta.
- La web y la aplicación te resultan claras y el servicio de atención responde.
Este artículo es informativo y educativo, y no constituye una recomendación de inversión ni asesoramiento financiero o fiscal personalizado. Invertir conlleva riesgos, incluida la pérdida del capital invertido.